本報記者 吳珊 喬川川

編者按：第二屆“一帶一路”國際合作高峰論壇于4月25日至4月27日在北京舉行。資本市場上，自“一帶一路”概念指數(shù)發(fā)布以來，相關(guān)概念股曾一度表現(xiàn)突出，如今，機構(gòu)仍然對“一帶一路”概念股保持較高的熱情，市場也普遍預(yù)期此次峰會會有更大的紅包落地。《證券日報》市場研究中心特從機構(gòu)調(diào)研、機構(gòu)評級、機構(gòu)持倉等視角挖掘“一帶一路”概念股的投資機會，供投資者參考。

美亞柏科等5家公司被集中調(diào)研

《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，近一個月，共有17只一帶一路概念股被基金公司、證券公司、陽光私募、保險公司、海外機構(gòu)等五類機構(gòu)調(diào)研。從合計調(diào)研機構(gòu)數(shù)來看，美亞柏科（86家）、新希望（29家）、柳工（26家）、海能達（21家）和金風科技（20家）等5家公司均被20家及以上機構(gòu)扎堆調(diào)研，科士達（9家）、徐工機械（9家）、中鋼國際（5家）和佳訊飛鴻（5家）等4家公司均被5家及以上機構(gòu)調(diào)研。

機構(gòu)扎堆調(diào)研的美亞柏科是國內(nèi)電子數(shù)據(jù)取證領(lǐng)域龍頭、網(wǎng)絡(luò)空間安全及大數(shù)據(jù)信息化專家。4月17日，包括12家證券公司、12家基金公司、22家陽光私募、3家保險公司等在內(nèi)的86家機構(gòu)對該公司進行了集中調(diào)研。公司對電子數(shù)據(jù)取證、大數(shù)據(jù)信息化等主要業(yè)務(wù)2018年運行狀況及2019年展望作出集中回答。

公司表示，電子數(shù)據(jù)取證營業(yè)收入7.37億元，同比增長1.02%。主要原因是國務(wù)院啟動組織機構(gòu)改革，影響了部分建設(shè)計劃。大數(shù)據(jù)信息化方面：營業(yè)收入4.96億元，同比增長100.74%，營業(yè)收入占比從18%提升到31%，增長原因說明：1.行業(yè)需求和投入加大；2.司法機關(guān)、政府執(zhí)法部門均加大了建設(shè)投入。

展望2019年，公司將加大銷售市場布局、積極整合資源，希望在政府改革周期中抓住市場機會。另外，2019年3月底，公司創(chuàng)始股東為了改善公司股東結(jié)構(gòu)，擬計劃采用股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，引入國投智能成為公司股東。國投智能的母公司國投集團作為中央企業(yè)中最大的投資控股公司，美亞柏科的業(yè)務(wù)定位與國投智能的戰(zhàn)略方向高度契合，也是本次國投擬入主的主要原因。本次收購?fù)瓿珊螅瑖吨悄軐⒊浞职l(fā)揮自身的管理能力及控股股東國投集團資源整合能力，進一步推動美亞柏科做大做強。

二級市場上，美亞柏科月內(nèi)表現(xiàn)也十分突出，期間累計上漲16.21%，最新收盤價為20.00元。

從調(diào)研機構(gòu)類型來看，市場關(guān)注度較高的海外機構(gòu)近一個月共計調(diào)研了金風科技、新希望、柳工和佳訊飛鴻等4只個股。其中金風科技海外機構(gòu)調(diào)研數(shù)更是達到9家，位居第一。2018年年報顯示，金風科技在國內(nèi)風電市場占有率連續(xù)八年排名第一，在2018年全球風電市場排名第二，在行業(yè)內(nèi)多年保持領(lǐng)先地位。公司積極響應(yīng)“一帶一路“倡議，國際化業(yè)務(wù)占比持續(xù)升，2018年度公司國際業(yè)務(wù)實現(xiàn)銷售收入204833.27萬元，占營業(yè)收入比例達到7.13%。

24只個股被10家及以上機構(gòu)看好

隨著第二屆“一帶一路”國際合作高峰論壇的到來，部分“一帶一路”概念股，也受到了機構(gòu)的強烈看好，共有112只概念股近30日內(nèi)被機構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級，其中有24只個股近30日內(nèi)機構(gòu)給予的看好評級家數(shù)均在10家及以上，立訊精密（26家）、三一重工（26家）、中興通訊（25家）、紫金礦業(yè)（24家）、金風科技（23家）和中國中車（21家）等6只個股近30日內(nèi)機構(gòu)給予的看好評級家數(shù)均在20家以上，美的集團（17家）、中國建筑（17家）、榮盛發(fā)展（17家）、華新水泥（16家）、美亞柏科（16家）、浪潮信息（15家）、中國交建（15家）和海能達（15家）等8只個股近30日內(nèi)機構(gòu)給予的看好評級家數(shù)均在15家及以上，其余機構(gòu)扎堆推薦的10只個股分別為：徐工機械、祁連山、中科曙光、中國中鐵、中國鐵建、洛陽鉬業(yè)、中聯(lián)重科、中集集團、海油工程和科士達。

從上述機構(gòu)扎堆看好的24只個股月內(nèi)市場表現(xiàn)來看，華新水泥（20.44%）、中興通訊（19.93%）、美亞柏科（16.21%）、中聯(lián)重科（14.73%）、浪潮信息（14.48%）和徐工機械（11.59%）等個股市場表現(xiàn)居前，月內(nèi)累計漲幅均在10%以上。立訊精密（9.07%）、美的集團（7.94%）、中國交建（7.19%）、中國建筑（4.58%）、海能達（4.11%）和中科曙光（2.36%）等個股月內(nèi)累計漲幅均超2%。

對于機構(gòu)扎堆看好，市場表現(xiàn)居前的立訊精密，中信建投證券表示：公司2019年一季報收入90億元，凈利潤達6.2億元，同比分別增長67%和85%。此外還預(yù)告2019年上半年凈利潤增長

70%至90%，對應(yīng)凈利潤為14.0億元至15.7億元。2019年一季報與中報凈利潤展望超出市場預(yù)期，公司已經(jīng)奠定大客戶消費電子零組件龍頭地位，同時，通訊、汽車電子等領(lǐng)域彈性開始顯現(xiàn)，公司正在進入收獲期。給予“強烈推薦”評級。

在上述機構(gòu)扎堆看好的一帶一路概念股中，中國建筑無疑是市場廣泛認可的一帶一路“真龍頭”之一。4月23日公司披露了2019年1月份至3月份經(jīng)營情況。前三個月，公司累計實現(xiàn)新簽合同總額6562億元，同比增長8.8%。分地區(qū)看，境內(nèi)外新簽合同額均有所增長，尤其是境外業(yè)務(wù)同比大幅增長35.7%，相較于境內(nèi)8.1%增速而言，充分顯出海外市場大潛力。分析人士表示，隨著“一帶一路”倡議的不斷深化，中國建筑作為行業(yè)龍頭，預(yù)計將不斷提高海外項目獲取能力，成為踐行國家“走出去”戰(zhàn)略的中堅力量。

QFII和社保基金共同持倉3只個股

在271只“一帶一路”概念股中，截至昨日，共計有171只個股披露了年報，其中有33只個股前十大流通股股東中出現(xiàn)社保基金的身影。紫金礦業(yè)（18.73億元）、三一重工（16.13億元）、金風科技（13.52億元）、中興通訊（11.00億元）、葛洲壩（9.11億元）、洛陽鉬業(yè)（5.41億元）、中科曙光（5.38億元）和中國巨石（5.30億元）等個股被社保基金持倉金額均在5億元以上。另外，海能達、新希望、浪潮信息、中化國際、中國化學、榮盛發(fā)展、中工國際、柳工、中油工程、德新交運和南山鋁業(yè)等個股社保基金持倉金額也較為居前，均在1億元以上。

從新進增持角度來看，上述33只社保持倉股中，中遠海能（1769.43萬股）、宏大爆破（1051.27萬股）、中色股份（833.54萬股）、鐵龍物流（483.25萬股）和設(shè)研院（57.68萬股）等5只個股為去年四季度社保基金新進品種。此外，三一重工（5166.94萬股）、葛洲壩（3432.53萬股）、海能達（3191.22萬股）、金風科技（2513.14萬股）和南山鋁業(yè)（1110.00萬股）等個股被社保基金增持數(shù)量均在1000萬股以上，增持后總持股數(shù)量分別為：19337.35萬股、14416.11萬股、6072.14萬股、13532.60萬股和4810.00萬股。

另外，上述已披露年報的171只個股中，市場關(guān)注度較高的QFII躋身11只個股前十大流通股股東名單，其中，新進持有貝肯能源股票數(shù)量達167.90萬股，增持海能達和中國巨石兩只個股，連云港、北部灣港、五洲交通、中工國際、中國一重和招商輪船等6只個股本期持股數(shù)量較上期未變。

結(jié)合QFII和社保基金來看，兩大機構(gòu)合計持倉41只個股（剔除重復(fù)股），其中中國巨石、中工國際和海能達等3只個股為QFII和社保基金共同持有。其中海通達后市表現(xiàn)最被券商看好，近30日內(nèi)機構(gòu)給予的看好評級家數(shù)達到15家，對于該股，華泰證券表示：公司2019年一季度經(jīng)營性凈現(xiàn)金流達到3.09億，系上市以來一季度經(jīng)營性現(xiàn)金流首次轉(zhuǎn)正，顯現(xiàn)公司在提升經(jīng)營內(nèi)功方面的成效持續(xù)顯現(xiàn)。公司在國內(nèi)市場深耕“公安”領(lǐng)域，鞏固傳統(tǒng)優(yōu)勢；新業(yè)務(wù)方面，新產(chǎn)品陸續(xù)開花結(jié)果，有望成為驅(qū)動公司中長期成長的動力。給予“買入”評級。